محاسبة أموال ثانية تجارة الأزهر بنين المعالجة المحاسبية لعلاوة إصدار السندات

 محاسبة أموال ثانية تجارة الأزهر بنين المعالجة المحاسبية لعلاوة إصدار السندات

الفرق بين علاوة إصدار الأسهم ، و علاوة إصدار السندات

- علاوة إصدار الأسهم :

تعد بمثابة تعويض للمساهمين القدامي يدفعه المساهمون الجدد، ولذلك تعد بمثابة ربح رأسمالي يتم إقفاله في حـ/ الاحتياطي القانوني طبقاً لنص القانون

-أما بالنسبة لعلاوة إصدار السندات :-

فلم يتضمن القانون أي نصوص عن كيفية معالجتها ولذلك ظهرت آراء عديدة في هذا الصدد إلا أن :-

- الرأي الأرجح يري توزيعها على السنوات المختلفة لقرض السندات بحيث يظهر جزء منها ضمن الإيرادات المدرجة بقائمة الدخل باعتبار أن هذه العلاوة تعد تعويضاً عن الفرق بين الفائدة المرتفعة التي تدفعها الشركة لحملة السندات والتي تظهر ضمن المصروفات المدرجة بقائمة الدخل ومتوسط معدل الفائدة المبائد في السوق.

- ويجب أن يتم توزيع علاوة إصدار السندات على سنوات القرض بطريقة عادلة يراعي فيها ما إذا كانت السنة المالية للشركة تتفق أو تختلف مع تاريخ قرض السندات وما إذا كان القرض سيتم سداده دفعة واحدة في نهاية مدة معينة أو سيتم سداده على أقساط خلال هذه المدة.
-وتتضح المعالجة المحاسبية لعلاوة إصدار السندات في ظل هذه الاحتمالات المختلفة من خلال الأمثلة التالية :

مثال (1) إتفاق السنة المالية مع تاريخ قرض السندات

في 2018/1/1 أصدرت إحدى الشركات المساهمة قرض سندات قيمته 6 مليون جنيه مقسم إلى 60000 سند القيمة الاسمية للسند 100 جنيه : بسعر فائدة 14% يتم سدادها سنوياً، وسعر إصدار 108 جنيه، فإذا علمت.

أن القرض سيتم سداده دفعة واحدة في 2020/12/31 وأن السنة المالية للشركة تبدأ في ١/١ من كل عام

والمطلوب

1- حساب نصيب كل سنة من علاوة إصدار السندات وتوضيح كيفية معالجتها محاسبياً.

2- تصویر حـ/ علاوة إصدار السندات حتى تمام استنفاذه.

تمهيد الحل

قرض السندات                  عدد السندات المصدرة    ق.س

6000000                          60000                 100

علاوة الإصدار = سعر الإصدار للسند – القيمة الإسمية للسند = 108 – 100 = 8 جنيه للسند

قيمة علاوة الإصدار للسندات = 60000 × 8 = 480000 جنيه

هناك اتفاق بين السنة المالية للشركة وتاريخ القرض، كما أن القرض سيسدد في نهاية ثلاث سنوات أي أن رصيده سيظل ثابتاً طوال هذه السنوات وعليه فإن علاوة الإصدار يتم توزيعها على السنوات الثلاث بالتساوي كالآتي:

نصيب السنة من العلاوة = 480000 ÷ 3 سنوات = 160000 جنيه

وتكون المعالجة المحاسبية لعلاوة إصدار السندات في دفاتر الشركة المساهمة في نهاية كل سنة مالية بالقيد الآتي:

160000                               من حـ/ علاوة الإصدار السندات

              160000                        إلى حـ/ الأرباح و الخسائر

خلى بالك علاوة الإصدار تظهر في قيد الإصدار في جانب له وحيث تم السداد دفعة واحدة فيكون قيد الإصدار
   6480000                    من حـ/ المكتتبين في السندات   60000 × 108

                                                          إلى مذكورين

              6000000                     حـ/ قرض السندات

              480000                        حـ/ علاوة إصدار السندات

                             -----------------------------------------

  1/1/2018         31/12/2018       31/12/2019        31/12/2020

*-----------------------*----------------------*------------------------*

علاوة إصدار السندات     160000           160000             160000

-----------------

تصوير حـ/ علاوة الإصدار السندات خلال مدة القرض

مبلغ           بيــــــــــان     تاريخ            مبلغ             بيـــــــــــــان               تاريخ

160000 إلى حـ/ا.خ31/12/2018   480000     من حـ/ المكتتبين في السندات1/1/2028

320000 رصيد مرحل 31/12/2018                                                        

480000                                    480000                                  

160000  إلى حـ/أ.خ 31/12/2019    320000      رصيد منقول 1/1/2019

160000  رصيد مرحل 31/12/2019                            

320000                                       320000            

160000   إلى حـ/ أ.خ 31/12/2020   160000    رصيد منقول 1/1/2020

  ----------------------------------------------------

160000                                     160000      

مثال (2) إختلاف السنة المالية مع تاريخ قرض السندات

في 2018/4/1  أصدرت إحدى الشركات المساهمة قرض سندات قيمته 1 مليون جنيه مقسم إلى 60000 سند القيمة الاسمية للسند 100 جنيه : بسعر فائدة 14% يتم سدادها سنوياً، وسعر إصدار 108 جنيه، فإذا علمت.

أن القرض سيتم سداده دفعة واحدة في 2021/3/31 وأن السنة المالية للشركة تبدأ في 1/1 من كل عام

والمطلوب

1- حساب نصيب كل سنة من علاوة إصدار السندات وتوضيح كيفية معالجتها محاسبياً.

2- تصویر حـ/ علاوة إصدار السندات حتى تمام استنفاذه.

الحـــــــــــــــــــــل

قرض السندات               عدد السندات المصدرة                ق.س

6000000                         60000                               100

علاوة الإصدار=سعر الإصدار للسند – القيمة الإسمية للسند  = 108 – 100 = 8 جنيه 

قيمة علاوة الإصدار للسندات = 60000 × 8 = 480000 جنيه

نصيب السنة = 480000 ÷ 3 = 160000

نصيب السنة الأولى ( 9 شهور ) = 160000 × (9÷ 12) = 120000

نصيب السنة الثانية ( 12 شهر ) = 160000

نصيب السنة الثالثة ( 12 شهر ) = 160000

نصيب السنة الرابعة ( 3 شهور ) = 160000 × ( 3 ÷ 12 ) = 40000

-----------

   1/4/2018  31/12/2018 31/3/ 2019  31/12/2019 31/3/2020    31/12/2020  31/3/2021

      *------- ----*----------------+------------*---------- --- +----------* -------------+

العلاوة         120000                          160000                            160000              40000

                أ.خ                               أ.خ                                  أ.خ                       أ.خ

عندما يطلب تصوير حساب علاوة الإصدار

لابد و أن نعرف أنها تظهر في قيد الإصدار في جانب له ويكون القيد

   6480000                        من حـ/ المكتتبين في السندات   60000 × 108

                                                       إلى مذكورين

                         6000000                  حـ/ قرض السندات

                         480000                    حـ/ علاوة إصدار السندات

                 ---------------------------------------------------------

          تصوير حـ/ علاوة الإصدار السندات خلال مدة القرض

مبلغ       بيــــــــــــــــــــــان     تاريخ                مبلغ             بيـــــــــــــــــــــــان         تاريخ

120000    إلى حـ/ا.خ 31/12/2018             480000         من حـ/ المكتتبين في السندات 1/1/2028

360000 رصيد مرحل 31/12/2018                             .

480000                                            480000        .

160000    إلى حـ/أ.خ 31/12/2019           360000  رصيد منقول 1/1/2019

200000    رصيد مرحل 31/12/2019                    .

360000                                           360000

160000  إلى حـ/ أ.خ 31/12/2020          200000  رصيد منقول 1/1/2020

40000  رصيد مرحل 31/12/2020

  ----------------------------------------------------

200000                                         200000

40000  إلى حـ/ أ.خ 31/12/2021          40000   رصيد 1/1/2021

 ----------------------------------------------

40000                                        40000

الفصل الرابع القوائم المالية

قائمة التدفقات النقدية :-

الهدف من قائمة التدفقات النقدية تقديم معلومات عن التغيرات في بندالنقدية وما في حكمها 

أولاً : تدفقات نقدية من أنشطة التشغيل ( طريقة مباشرة – طريقة غير مباشرة )

-التدفقات النقدية الواردة والصادرة من الأنشطة التشغيلية

-الأنشطة التشغيلية Operation Activities هي الأنشطة الرئيسية المنتجة لإيرادات المنشأة والأنشطة الأخرى التي لا تمثل أنشطة استثمارية أو تمويلية.

-فالتدفقات النقدية التي تنشأ من أنشطة التشغيل تتمثل بصفة أساسية في الأنشطة الإنتاجية المولدة و المنتجة للدخل والتي تنتج بصفة عامة من المعاملات والأحداث المحددة لنتيجة العام من ربح أو خسارة .

من أمثلة التدفقات النقدية الواردة والصادرة الناتجة عن أنشطة التشغيل

- تدفقات نقدية واردة ( متحصلات ) 

1-المقبوضات النقدية من بيع السلع أو تقديم الخدمات .

2- المقبوضات النقدية من الأتاوات والاتعاب والعلاوات والإيرادات الأخرى .

3-الفوائد الدائنة المحصلة نتيجة إقراض الغير .

4- التعويضات المحصلة من شركات التأمين :

5-التعويضات المحصلة نتيجة للدعاوي القضائية المرفوعة على المنشآت الأخرى .

6- ضرائب الدخل المستردة 

7- المقبوضات النقدية من العقود والمحتفظ بها لأغراض المضاربة أو المتاجرة .

- تدفقات نقدية صادرة ( مدفوعات )

1-المدفوعات النقدية للموردين سداداً لقيمة السلع والخدمات .

2- المدفوعات النقدية للعاملين أو نيابة عنهم كالأجور النقدية والمزايا النقدية والعينية .

3-الاقساط المدفوعة الشركات التأمين.

4-الفوائد المدينة المدفوعة نتيجة للقروض التي حصلت عليها المنشأة .

5- التعريضات المدفوعة نتيجة للدعاوي القضائية المرفوعة على المنشأة .

6- ضرائب الدخل المدفوعة .

7- المدفوعات النقدية من العقود والمحتفظ بها لأغراض المضاربة أو المتاجرة .
- قد نحتفظ المنشأة بأسهم وسندات وقروض لأغراض التعامل أو المتاجرة فيها ، وفي هذه الحالة فإنها تكون مماثلة للمخزون الذي يتم اقتنائه لأغراض بيعه ولذلك فإن التدفقات النقدية التي تنشا عن ذلك تدخل ضمن التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية
- وكذلك الحال بالنسبة للقروض التي تمنحها المؤسسات المالية والدفعات المقدمة من العملاء حيث أن هذه التدفقات تتعلق عادة بالنشاط الإنتاجي.

ملحوظة مهمة :

التدفقات النقدية المتعلقة ببيع أو شراء الأصول الثابتة والضرائب المسددة على الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع هذه الأصول لا تعتبر من التدفقات النقدية الناتجة عن النشاط التشغيلي
-وإنما تدرج ضمن التدفقات النقدية الناتجة عن النشاط الاستثماري .
أهمية بيانات التدفق النقدى من أنشطة التشغيل
تساعد بيانات التدفق النقدي الناتجة عن النشاط التشغيلي في تقييم السياسات المالية المنشأة وبيان قدرتها على سداد القروض والمحافظة على القدرة التشغيلية المنشاة والقيام باستثمارات جديدة دون اللجوء إلى مصادر التمويل الخارجية، وكذا بيان حجم النقدية المتولدة نتيجة ممارسة المنشأة لنشاطها الأساسي أو الرئيسي وسداد التوزيعات على الأسهم وإعطاء مؤشر الحكم على التوزيعات المستقبلية .

ثانياً : تدفقات نقدية من أنشطة الإستثمار

-الأنشطة الاستثمارية Investment Activities هي الأنشطة المتعلقة باقتناء واستبعاد الأصول طويلة الأجل والاستثمارات الأخرى التي لا تعد في حكم النقدية .
من أمثلة التدفقات النقدية الواردة والصادرة الناتجة عن أنشطة الإستثمار :
1-المدفوعات النقدية لاقتناء الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأصول الأخرى طويلة الأجل، وتتضمن هذه المدفوعات كل ما يتعلق بتكاليف التطوير وتكاليف الأصول الثابتة التي تم إنشاؤها بالموارد الذاتية (الأصول الثابتة المصنعة داخليا) .
2-المقبوضات النقدية من بيع الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة و الأصول الأخرى طويلة الأجل.

ثالثاً : تدفقات نقدية من أنشطة التمويل

*قائمة التدفقات النقدية من نشاط التشغيل بالطريقة غير المباشرة

بيــــــــــــــــــــــــــــــــان                               جزئي                  كلي

صافي الربح                                               ×××

يضاف إليه

خسائر بيع أصول ثابتة                                  ×××

خسائر بيع عملات أجنبية                               ×××

مخصص استهلاك أصول ثابتة

يخصم منه

أرباح بيع أصول ثابتة                                   (×××)

أرباح بيع عملات أجنبية                                (×××)                                   

= صافي الربح قبل التغيير في رأس المال العامل                       ×××

يضاف إليه

النقص في الأصول المتداولة ما عدا النقدية            ×××

الزيادة في الخصوم المتداولة                             ×××

يخصم منه

الزيادة في الأصول المتداولة ما عدا النقدية          (×××)

النقص في الخصوم المتداولة                          (×××)              ×××        .

= صافي التفقات النقدية من أنشطة التشغيل                                ×××

     -----------------

مثال على قائمة التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل بالطريقة غير المباشرة

إذا علمت أن صافي أرباح إحدى الشركات 1050000 ، مخصص الإستهلاك للأصول الثابتة 50000 وإليك البيانات التالية عن الأصول و الخصوم للعامين 2021، 2022

بيـــــــــــــــــــــــــــان                            2021                     2022

مجمع استهلاك أصول ثابتة                  1200000                1150000

مدينون بالصافي                               1750000                 1300000

مخزون                                          1650000                1900000

النقدية                                            1700000                1150000

دائنون                                            1200000                900000

مصروفات مستحقة                             400000                 300000

المطلوب عمل قائمة التدفقات النقدية لأنشطة التشغيل حسب الطريقة غير المباشرة

الحــــــــــــــــــــــــــــــــــــل

بيــــــــــــــــــــــــــــــــــــان                               جزئي                    كلي

صافي الربح                                                 1050000

يضاف إليه

خسائر بيع أصول ثابتة                                     500000               

= صافي الربح قبل التغيير في رأس المال العامل                            1100000

يضاف إليه

النقص في الأصول المتداولة

نقص المخزون (1900000 -1650000 )            250000

الزيادة في الخصوم المتداولة 

زيادة دائنين (900000-1200000)                   300000 

زيادة مصروفات مستحقة(400000 – 300000 ) 100000               650000

يخصم منه

الزيادة في الأصول المتداولة

زيادة مدينين (1750000 – 1300000 )           (450000 )

النقص في الخصوم المتداولة                              ---                  ( 450000 )

= صافي التفقات النقدية من أنشطة التشغيل                                     1300000