الإدارة المالية تجارة الأزهر الفرقة الثانية نسب السيولة فترة الأمان النقدى نسب إدارة السيولة نسب الإقتراض نسب التغطية | financial management

عملى الإدارة المالية تجارة الأزهر  الفرقة الثانية نسب السيولة فترة الأمان النقدى  نسب إدارة السيولة  نسب الإقتراض  نسب التغطية | financial management 

سنتناول عملى مادة الإدارة المالية ، كلية تجارة الأزهر الفرقة الثانية ، ترم ثان ، نسب السيولة ، فترة الأمان النقدى ، نسب إدارة السيولة ، نسب الإقتراض ، نسب التغطية .

1-   نسبة التداول :

 تستخدم نسبة التداول لقياس قدرة الشركة علي مواجهة الديون والالتزامات قصيرة الاجل 

وهذه النسبة عبارة عن ناتج الاتي

نسبة التداول = اجمالي الاصول المتداولة ÷  اجمالي الخصوم المتداولة

ملاحظة : نسبة التداول تفضل ان تكون في حدود 2 / 1 بمعني ان كل جنية من الخصوم المتداولة يقابله 2 جنية من الاصول المتداولة وكلما زادت هذه النسبة دل علي زيادة قدرة الشركة علي سداد التزاماتها الجارية.

2-   نسبة السيولة السريعة :

حيث لا تدخل البضاعة ضمن الاصول المتداولة المستخدمة في حساب هذه النسبة.
وحيث تتكون النسبة من الاتي = إجمالى الأصول المتداولة بدون البضاعة ÷ إجمالى الخصوم المتداولة
- ملاحظة نسبة السيولة السريعة الشائعة هي 1 / 1 بمعني ان كل جنية من الخصوم المتداولة يجب ان يقابله جنية من الاصول المتداولة بخلاف البضاعة

تحليل سيولة الاصول المتداولة

)أ) سيولة اوراق قبض تعتبر اوراق القبض اصول متداولة فقط في حالة القدرة علي تحصيل قيمتها في شكل نقدي خلال فترة زمنية معينة

1-  * متوسط فترة تحصيل اوراق قبض = (عدد ايام السنة × اوراق القبض) ÷  المبيعات الاجلة السنوية

ملاحظة وهذا يعني ان الجنية الواحد من المبيعات ياخذ عدد معين من الايام قبل ان يتم تحصيله

2-  * متوسط مهلة الدفع =(عدد ايام السنة × اوراق القبض) ÷     المشتريات الآجلة السنوية

·   ملاحظة اذا لم يتوفر بيانات عن المشتريات الآجلة نستخدم اجمالي المشتريات

·  ملاحظة ومعني ذلك ان هذه الشركة تدفع قيمة مشترياتها في عدد معين من الايام بينما تحصل اوراق القبض في فترة معينة

)ب) سيولة المخزون السلعي

1-   نسبة متوسط فترة بقاء البضاعة بالمخازن =

( رصيد المخزون × 365) ÷ تكلفة البضاعة المباعة

سيولة المخزون = فترة بقاء البضاعة بالمخازن + فترة تحصيل اوراق القبض

· ملاحظة وهذا معناة ان كل جنيه مستثمر في المخزون يظل عاطلا لمدة معينة

)ج) نسبة النقدية والاوراق المالية

1-   نسبة النقدية =

(النقدية + الاوراق المالية) ÷ الخصوم المتداولة

·  ملاحظة وهذا معناه ان كل جنيه من الخصوم المتداولة يقابله جنية من النقدية والاوراق المالية

فترة الامان النقدي 

1-   فترة الامان النقدي =إجمالى أصول الأمان وهى ( النقدية + أوراق القبض + الأوراق المالية ) ÷ متوسط المدفوعات اليومية

متوسط المدفوعات اليومية = ( تكلفة البضاعة المباعة + مصروفات التشغيل ) ÷    365 يوم

 مصروفات التشغيل = مصاريف البيع + مصاريف التوزيع + مصاريف عامة + مصاريف الادارية + الايجار

· ملاحظة وهذا يعني ان الشركة لديها اصول نقدية وشبة نقدية تكفيها لدفع مصروفاتها لمدة س يوم تقريبا

                          نسب ادارة السيولة

1-  نسبة معدل دوران الاصول المتداولة = المبيعات ÷ مجموع الاصول المتداولة

·   ملاحظة أي ان كل جنيه مستثمر في الاصول المتداولة قد حقق س جنية في شكل المبيعات

2-  نسبة معدل دوران الاصول الثابتة = المبيعات ÷ مجموع الاصول الثابتة

·   ملاحظة ان كل جنيه مستثمر في الاصول الثابتة يحق مبيعات مقدارها س

3-  نسبة معدل دوران اجمالي الاصول = المبيعات ÷ مجموع الاصول

4-  نسبة معدل دوران المخزون (البضاعة)   = المبيعات ÷ مخزون السلع

5-   نسبة معدل دوران اوراق قبض = المبيعات ÷  اوراق قبض

             نسب الاقتراض

1-  نسبة القروض حقوق الملكية  = اجمالي الخصوم ÷  اجمالي حقوق الملكية

·     ملاحظة وهذا يعني ان كل جنيه من حقوق الملكية يقابله جنية من اجمالي الخصوم

2-   نسبة القروض الي اجمالي الاصول = اجمالي الخصوم ÷  اجمالي الاصول

·    ملاحظة وهذا يعني ان كل جنيه مستثمر في اصول الشركة يقابلة نصف جنية مقترض من الغير

3-  نسبة هيكل راس المال = الخصوم طويلة الاجل ÷ (الخصوم طويلة الاجل + حقوق الملكية)

·  ملاحظة وهذا يعني ان كل جنيه من حقوق الملكية والقروض طويلة الاجل منها س قرض طويل الاجل

نسب التغطية

تعريفها هي قدرة الشركة علي سد الالتزامات الثابتة

1-  نسبة تغطية الفوائد = صافى الربح قبل الفوائد والضرائب  ÷ الفوائد

·       ملاحظة وهذا معناه ان هناك دخل يُغطي الفوائد اكثر من عدد معين  من الايام

2-  نسبة تغطية الاعباء الثابتة =( الأرباح قبل خصم الضرائب + الإيجار + الفوائد ) ÷ ( الايجار +الفوائد)

·  ملاحظة وهذا يعني ان هناك دخل يغطي الفوائد والايجارات بحوالي س مرة

                            نسب الربحية

1-   نسبة مجمل الربح الي المبيعات  = مجمل الربح ÷ المبيعات

·    ملاحظة وهذا يعني ان الشركة تحقق نسبة لمجمل ربح علي كل جنيه من المبيعات

2-  نسبة صافي الربح الي المبيعات = صافي الربح بعد الضرائب ÷ المبيعات

·       ملاحظة وهذا يعني ان كل جنيه من المبيعات يحقق نسبة من الارباح

3-   نسبة صافي الربح الي اجمالي الاصول = صافي الربح بعد الضرائب ÷ اجمالي الاصول

·       ملاحظة وهذا يعني ان كل جنيه من اجمالي الاصول يحقق نسبة من الارباح

                       اهمية تخطيط التدفق النقدي

1-  تحديد ودراسة اثر التغيرات المختلفة مثل المشتريات والمبيعات علي التدفق النقدي
2-  يساعد علي معرفة الوقت المطلوب لي سداد التي علي الشركة للغير
3-  يساعد علي تحقيق عائد افضل علي الاموال المستثمرة في الشركة
4-   المحافظة علي رصيد نقدي اقل من رصيد النقدية
5-   تحقيق التوازن بين السيولة والربحية
6-   زيادة ربحية الشركة وزيادة الاعتماد علي التدفقات الداخلية والتدفقات النقدية الخارجية

مثال

اذا كان لديك البيانات الاتية عن شركة الشريف للملابس كالتالي المبيعات الاجلة سنويا 3700000 وحسابات القبض 800.000 واعتبار عدد أيام السنة 356 يوم احسب متوسط فترة التحصيل وفسر معني النسبة ثم وضح رأيك اذا كان متوسط الصناعة لها 30 يوم

متوسط فترة تحصيل اوراق قبض = (عدد ايام السنة × اوراق القبض) ÷  المبيعات الاجلة السنوية =( 365 × 800000 ) ÷ 3700000 = 40 يوماً

·       وهذا معناه ان الجنية الواحد من المبيعات ياخذ 40 يوم قبل ان يتم تحصيله .