تحميل محاضرة 11| المعالجة المحاسبية لعلاوة إصدار السندات ثانية تجارة الأزهر بنين , قائمة التدفقات النقدية
الفرق بين علاوة إصدار الأسهم ، و علاوة إصدار السندات
- علاوة إصدار الأسهم :
تعد بمثابة تعويض للمساهمين القدامي يدفعه المساهمون الجدد، ولذلك تعد بمثابة ربح
رأسمالي يتم إقفاله في حـ/ الاحتياطي
القانوني طبقاً لنص القانون
-أما بالنسبة لعلاوة إصدار السندات - Bond issuance premium :-
فلم يتضمن القانون أي نصوص عن كيفية معالجتها
ولذلك ظهرت آراء عديدة
- الرأي الأرجح يري توزيعها على السنوات المختلفة لقرض السندات بحيث يظهر
جزء منها ضمن الإيرادات المدرجة بقائمة الدخل باعتبار أن هذه العلاوة تعد تعويضاً عن
الفرق بين الفائدة المرتفعة التي تدفعها الشركة لحملة السندات والتي تظهر ضمن المصروفات
المدرجة بقائمة الدخل ومتوسط معدل الفائدة المبائد في السوق.
- ويجب أن يتم توزيع علاوة إصدار السندات على سنوات القرض بطريقة عادلة يراعي فيها ما إذا كانت السنة المالية للشركة تتفق أو تختلف مع تاريخ قرض السندات وما إذا كان القرض سيتم سداده دفعة واحدة في نهاية مدة معينة أو سيتم سداده على أقساط خلال هذه المدة.
- وتتضح المعالجة المحاسبية لعلاوة إصدار السندات , Bond issuance premium في ظل هذه الاحتمالات المختلفة من خلال الأمثلة التالية :
مثال (1) إتفاق السنة المالية مع
تاريخ قرض السندات
في 2018/1/1 أصدرت إحدى الشركات المساهمة قرض سندات قيمته 1 مليون جنيه مقسم إلى 60000
سند القيمة الاسمية للسند 100 جنيه : بسعر فائدة 14% يتم سدادها سنوياً، وسعر إصدار
108 جنيه، فإذا علمت.
أن القرض سيتم سداده دفعة واحدة في 2020/12/31 وأن السنة المالية للشركة تبدأ في ١/١ من كل عام
والمطلوب
1- حساب
نصيب كل سنة من علاوة إصدار السندات وتوضيح كيفية معالجتها محاسبياً.
2- تصویر حـ/ علاوة إصدار السندات , Bond issuance premium حتى تمام استنفاذه.
تمهيد الحل
قرض السندات عدد السندات المصدرة ق.س
6000000 60000 100
علاوة الإصدار = سعر الإصدار–
القيمة الإسمية للسند = 108 – 100 = 8
جنيه للسند
قيمة علاوة الإصدار للسندات = 60000
× 8 = 480000 جنيه
هناك اتفاق بين السنة المالية للشركة وتاريخ القرض، كما أن القرض سيسدد
في نهاية ثلاث سنوات أي أن رصيده سيظل ثابتاً طوال هذه السنوات وعليه فإن علاوة الإصدار
يتم توزيعها على السنوات الثلاث بالتساوي كالآتي:
نصيب السنة من العلاوة = 480000 ÷ 3
سنوات = 160000 جنيه
وتكون المعالجة المحاسبية لعلاوة إصدار السندات في دفاتر الشركة
المساهمة في نهاية كل سنة مالية بالقيد الآتي:
160000 من
حـ/ علاوة الإصدار السندات
160000 إلى
حـ/ الأرباح و الخسائر
-----------------------
خلى بالك علاوة الإصدار تظهر في قيد الإصدار في جانب له وحيث تم السداد دفعة واحدة
فيكون قيد الإصدار
6480000 من حـ/ المكتتبين في
السندات 60000 × 108
إلى مذكورين
6000000 حـ/ قرض السندات
480000 حـ/ علاوة إصدار السندات
----------------------------------------
1/1/2018 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020
*--------------*--------------*-----------*
علاوة إصدار السندات 160000 160000 160000
----------------
تصوير حـ/ علاوة الإصدار السندات خلال مدة القرض
مبلغ بيــــــــــــان تاريخ مبلغ بيـــــــــــــــان تاريخ
160000 إلى حـ/ا.خ 31/12/2018 480000 من حـ/ المكتتبين سندات 1/1/2028
320000
رصيد مرحل 31/12/2018 .
480000 480000 .
160000إلى حـ/أ.خ 31/12/2019 320000 رصيد منقول 1/1/2019
160000 رصيد مرحل 31/12/2019 .
320000 320000
160000إلى حـ/ أ.خ 31/12/2020 160000 رصيد منقول 1/1/2020
160000 16000
مثال (2) إختلاف السنة المالية مع تاريخ قرض السندات
في 2018/4/1 أصدرت إحدى الشركات المساهمة قرض سندات
قيمته 1 مليون جنيه مقسم إلى 60000 سند القيمة الاسمية للسند 100 جنيه : بسعر فائدة
14% يتم سدادها سنوياً، وسعر إصدار 108 جنيه، فإذا علمت.
أن القرض سيتم سداده دفعة واحدة في 2021/3/31 وأن السنة المالية للشركة تبدأ في 1/1 من كل عام
والمطلوب
1- حساب نصيب كل سنة من علاوة إصدار السندات
وتوضيح كيفية معالجتها محاسبياً.
2- تصویر حـ/ علاوة إصدار السندات حتى تمام استنفاذه.
الحـــــــــــــــــــــل
قرض السندات عدد السندات المصدرة ق.س
6000000 60000 100
علاوة الإصدار = سعر الإصدار–
القيمة الإسمية للسند = 108 – 100 = 8
جنيه للسند
قيمة علاوة الإصدار للسندات = 60000
× 8 = 480000 جنيه
نصيب السنة =
480000 ÷ 3 = 160000
نصيب السنة
الأولى ( 9 شهور ) = 160000 × (9÷ 12) = 120000
نصيب السنة
الثانية ( 12 شهر ) = 160000
نصيب السنة
الثالثة ( 12 شهر ) = 160000
نصيب السنة الرابعة ( 3 شهور ) = 160000 × ( 3 ÷ 12 ) = 40000
*---9شهور--*--12شهر---*---12شهر----* ---3 شهور----*
العلاوة 120000 160000 160000 40000
أ.خ أ.خ أ.خ أ.خ
عندما يطلب
تصوير حساب علاوة الإصدار
لابد و أن نعرف أنها تظهر في قيد الإصدار في جانب له ويكون القيد
6480000
من حـ/ المكتتبين في السندات
60000 × 108
إلى مذكورين
6000000 حـ/ قرض السندات
480000 حـ/ علاوة إصدار السندات
---------------------------------------------------------
تصوير حـ/ علاوة الإصدار السندات خلال مدة القرض
مبلغ بيــــــــــــــــان تاريخ مبلغ بيــــــــــــــــان تاريخ
120000 إلى حـ/ا.خ 31/12/2018 480000 من حـ/ المكتتبين سندات 1/1/2028
360000 رصيد مرحل 31/12/2018
480000 480000
160000 إلى حـ/أ.خ 31/12/2019 360000 رصيد منقول 1/1/2019
200000 رصيد مرحل 31/12/2019
360000 360000
160000 إلى حـ/ أ.خ 31/12/2020 200000 رصيد منقول 1/1/2020
40000 رصيد مرحل 31/12/2020
----------------------------------------------------
200000 200000
40000 إلى حـ/ أ.خ 31/12/2021 40000 رصيد 1/1/2021
----------------------------------------------
40000 40000
الفصل الرابع القوائم المالية
قائمة التدفقات النقدية :-
الهدف من قائمة التدفقات النقدية تقديم معلومات عن التغيرات في بند النقدية وما في حكمها
أولاً
: تدفقات نقدية من أنشطة التشغيل ( طريقة مباشرة – طريقة غير مباشرة )
-التدفقات النقدية الواردة والصادرة من
الأنشطة التشغيلية
-الأنشطة التشغيلية Operation Activities هي الأنشطة
الرئيسية المنتجة لإيرادات المنشأة والأنشطة الأخرى التي لا تمثل أنشطة استثمارية أو
تمويلية.
-فالتدفقات النقدية التي تنشأ من أنشطة
التشغيل تتمثل بصفة أساسية في الأنشطة الإنتاجية المولدة للدخل والتي تنتج بصفة عامة
من المعاملات والأحداث المحددة لنتيجة العام من ربح أو خسارة .
من أمثلة التدفقات النقدية الواردة والصادرة الناتجة عن أنشطة التشغيل
1-المقبوضات النقدية من بيع السلع أو تقديم
الخدمات .
2- المقبوضات النقدية من الأتاوات والاتعاب والعلاوات
والإيرادات الأخرى .
3-الفوائد الدائنة المحصلة نتيجة إقراض
الغير .
4- التعويضات المحصلة من شركات التأمين
:
5-التعويضات المحصلة نتيجة للدعاوي القضائية
المرفوعة على المنشآت الأخرى .
6-المدفوعات النقدية للموردين سداداً لقيمة
السلع والخدمات .
7- المدفوعات النقدية للعاملين أو نيابة
عنهم كالأجور النقدية والمزايا النقدية والعينية .
8-الاقساط المدفوعة الشركات التأمين.
9-الفوائد المدينة المدفوعة نتيجة للفروض
التي حصلت عليها المنشأة .
10- التعريضات المدفوعة نتيجة للدعاوي القضائية
المرفوعة على المنشأة .
11- ضرائب الدخل المدفوعة وضرائب الدخل المستردة
.
12- المقبوضات والمدفوعات النقدية من العقود والمحتفظ بها لأغراض المضاربة أو المتاجرة .
- قد نحتفظ المنشأة بأسهم وسندات وقروض لأغراض التعامل أو المتاجرة فيها ، وفي هذه الحالة فإنها تكون مماثلة للمخزون الذي يتم اقتنائه لأغراض بيعه ولذلك فإن التدفقات النقدية التي تنشا عن ذلك تدخل ضمن التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية
- وكذلك الحال بالنسبة للقروض التي تمنحها المؤسسات المالية والدفعات المقدمة من العملاء حيث أن هذه التدفقات تتعلق عادة بالنشاط الإنتاجي.
ملحوظة مهمة :
التدفقات النقدية المتعلقة ببيع أو شراء الأصول الثابتة والضرائب المسددة على الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع هذه الأصول لا تعتبر من التدفقات النقدية الناتجة عن النشاط التشغيلي
-وإنما تدرج ضمن التدفقات النقدية الناتجة عن النشاط الاستثماري .
أهمية بيانات التدفق النقدى من أنشطة
التشغيل
تساعد بيانات التدفق النقدي الناتجة عن النشاط التشغيلي في تقييم السياسات المالية المنشأة وبيان قدرتها على سداد القروض والمحافظة على القدرة التشغيلية المنشاة والقيام باستثمارات جديدة دون اللجوء إلى مصادر التمويل الخارجية، وكذا بيان حجم النقدية المتولدة نتيجة ممارسة المنشأة لنشاطها الأساسي أو الرئيسي وسداد التوزيعات على الأسهم وإعطاء مؤشر الحكم على التوزيعات المستقبلية .
ثانياً
: تدفقات نقدية من أنشطة الإستثمار
-الأنشطة الاستثمارية Investment Activities هي الأنشطة المتعلقة باقتناء واستبعاد الأصول طويلة الأجل والاستثمارات الأخرى التي لا تعد في حكم النقدية .
من أمثلة التدفقات النقدية الواردة والصادرة
الناتجة عن أنشطة الإستثمار :
1-المدفوعات النقدية لاقتناء الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأصول الأخرى طويلة الأجل، وتتضمن هذه المدفوعات كل ما يتعلق بتكاليف التطوير وتكاليف الأصول الثابتة التي تم إنشاؤها بالموارد الذاتية (الأصول الثابتة المصنعة داخليا) .
2-المقبوضات النقدية من بيع الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة و الأصول الأخرى طويلة الأجل.
ثالثاً : تدفقات نقدية من أنشطة التمويل
*قائمة التدفقات النقدية من نشاط التشغيل بالطريقة غير المباشرة
بيــــــــــــــــــــــــــــــــــــان جزئي كلي
صافي الربح ×××
يضاف إليه
خسائر بيع أصول ثابتة ×××
خسائر بيع عملات أجنبية ×××
مخصص استهلاك أصول ثابتة
يخصم منه
أرباح بيع أصول ثابتة (×××)
أرباح بيع عملات أجنبية (×××) .
= صافي الربح قبل التغيير في رأس المال
العامل ×××
يضاف إليه
النقص في
الأصول المتداولة ما عدا النقدية ×××
الزيادة
في الخصوم المتداولة ×××
يخصم منه
الزيادة في الأصول المتداولة ما عدا النقدية (×××)
النقص في الخصوم المتداولة (×××) ××× .
= صافي التفقات النقدية من أنشطة
التشغيل ×××
مثال على قائمة التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل بالطريقة غير
المباشرة
إذا
علمت أن صافي أرباح إحدى الشركات 1050000 ، مخصص الإستهلاك للأصول الثابتة 50000
وإليك
البيانات التالية عن الأصول و الخصوم للعامين 2021، 2022
بيـــــــــــــــــــــــــــان 2021 2022
مجمع
استهلاك أصول ثابتة 1200000 1150000
مدينون
بالصافي 1750000 1300000
مخزون 1650000 1900000
النقدية 1700000 1150000
دائنون 1200000 900000
مصروفات
مستحقة 400000 300000
المطلوب عمل قائمة التدفقات النقدية لأنشطة التشغيل حسب الطريقة غير
المباشرة
بيــــــــــــــــــــــــــــــــــــان جزئي كلي
صافي الربح
1050000
يضاف إليه
خسائر
بيع أصول ثابتة 500000
= صافي الربح قبل التغيير في رأس المال العامل 1100000
يضاف إليه
النقص
في الأصول المتداولة
نقص
المخزون (1900000 -1650000 )
250000
الزيادة
في الخصوم المتداولة
زيادة
دائنين (900000-1200000) 300000
زيادة
مصروفات مستحقة ( 400000 – 300000 ) 100000 650000
يخصم منه
الزيادة
في الأصول المتداولة
زيادة
مدينين (1750000 – 1300000 )
(450000 )
النقص
في الخصوم المتداولة ( 450000
)
=صافي التفقات النقدية من أنشطة التشغيل -------------
1300000
0 تعليقات
اكتب سؤالك وسنرد عليه في أقرب وقت
Emoji