تحميل محاسبة أموال ثانية تجارة الأزهر بنات المحاسبة عن رأس المال المقترض (قرض السندات) pdf
يسر مدونة طلبة و طالبات كلية التجارة جامعة الأزهر أن تقدم للفرقة الثانية كلية تجارة الأزهر شرح قرض السندات مادة محاسبة أموال وسنتناول المموضوعات التالية
- المفاهيم الأساسية.
- المعالجة المحاسبية لإصدار السندات.
- المعالجة المحاسبية لفوائد قرض السندات.
-المعالجة المحاسبية لسداد قرض السندات.
قرض السندات
قد تحتاج شركات المساهمة إلى تمويل لفترة
مؤقتة قد تمتد لسنوات وهي لا ترغب في الحصول على هذا التمويل عن طريق زيادة رأس المال
- وهو الاقتراض لفترة مؤقتة، وبما أن المبلغ
المطلوب عادة ما يكون كبيراً فإنها تستطيع الحصول عليه من مصدر واحد وتقوم بتجزئته
إلى أجزاء صغيرة تطرح للاكتتاب العام وهو ما يطلق عليه قرض السندات، حيث يقسم مبلغ
هذا القرض إلى أجزاء متساوية القيمة تسمى "سند"
- والسند هو صك قانوني قابل للتداول يعطي لصاحبه الحق في الحصول على عائد ثابت (فائدة) في تواريخ محددة واسترداد قيمة سنده في التاريخ المتفق عليه.
شرح الدرس فيديو
أولاً المفاهيم الأساسية:
(1) طبيعة السندات:
- يجوز لشركة المساهمة إصدار سندات اسمية وتكون هذه السندات
قابلة للتداول، ولا يجوز إصدار هذه السندات إلا بقرار من الجمعية العامة
وبعد سداد رأس المال المصدر بالكامل، وبشرط ألا تزيد قيمتها على صافي أصول الشركة.
(2) مفهوم قرض السندات:
تمثل السندات Bonds
تعاقداً بين طرفين هما مصدر السند (المقترض) و مشترى السند أو المستثمر
(المقرض)، وبموجب هذا التعاقد يقوم المقترض (شركة المساهمة) بإعداد عقد القرض الذي
يتضمن شروط التعاقد التي تحدد مصالح الطرفين، ويحصل المقرض بموجب هذا العقد على شهادة
سند تتضمن القيمة الأصلية للقرض وتواريخ دفع الفوائد.
(3) الفرق بين السهم والسند:
يمكن تلخيص أهم الاختلافات بين السهم والسند
في النقاط التالية:
السهم
السند
1- يمثل حصة في رأس المال لذلك يعتبره ---- يمثل
حصة في دين أو قرض طويل الأجل
حامل السهم من ملاك الشركة ---- و يعتبر حامل السند من دائني الشركة
---------------------------------------------------------------
2-يحصل حامل السهم على أرباح ---- يحصل حامل السند على فائدة
ثابتة
إذا حققت الشركة أرباح ---- سواء حققت الشركة أرباح أو خسائر
---------------------------------------------------------------
3-عائد السهم غير محدد ---- عائد السند محدد في صورة
ويتوقف على مقدار الأرباح المحققة. ---- فائدة
ثابتة.
---------------------------------------------------------------
4-لا ترد قيمة السهم لحامله إلا في ----
ترد قيمة السند الحامله.
تصفية الشركة. ---- في نهاية مدة القرض
---------------------------------------------------------------
5-لحامل السهم صوت ---- ليس لحامل السند صوت
في الجمعية العمومية للمساهمين. ---- في
الجمعية العمومية للمساهمين.
---------------------------------------------------------------
6-لا تنقطع الصلة بين الشركة و
حامل ---- تنقطع
الصلة بين الشركة وحامل السند
السهم ما دامت الشركة قائمة ---- بمجرد سداد قيمة
القرض
---------------------------------------------------------------
7-لا يمكن إصدار الأسهم --- يمكن إصدار السندات
بخصم إصدار ---- بخصم إصدار
------------------------------------------------------
أنواع السندات:
1-وفقاً لطريقة تملك السند تنقسم
إلى:
أ-سندات اسمية Registered Bonds
وهي التي تكون مسجلة باسم صاحبها ولا يجوز بيعها أو التصرف فيها إلا
بموافقة الشركة وإثبات ذلك في سجلاتها.
ب- سندات لحاملها Bearer Bonds وهي التي لا تحمل اسم مالكها
وتنتقل ملكيتها بالتداول دون الحاجة لموافقة الشركة.
2-وفقاً لطريقة ضمان قرض السندات:
أ- سندات مضمونة وهي التي تصدر بضمان والذي قد يتمثل في رهن بعض أصول الشركة.
ب-سندات غير مضمونة وهي السندات العادية و
التي يعامل أصحابها كأحد دائني الشركة.
3-وفقاً للفائدة المدفوعة لحملة
السندات:
أ-سندات ذات فائدة دورية ثابتة Ordinary Bonds والتي تدفع لحملة السندات بغض
النظر عن نتيجة أعمال الشركة، وتحدد على أساس نسبة مئوية من القيمة الاسمية.
ب- سندات ذات فائدة متغيرة Income Bonds وتتوقف مدفوعات فوائد ذلك النوع على مقدار أرباح الشركة، ويتكون دخل هذا النوع من السندات من جزئين الأول فائدة دورية ثابتة، والثاني دخل صافي يتغير بتغير أرباح الشركة.
4-وفقاً لتاريخ استحقاق قرض السندات:
أ- سندات ذات تاريخ استحقاق واحد Term Bonds وتعني أن كل السندات المصدرة
في تاريخ واحد تستحق السداد في تاريخ واحد.
ب- سندات ذات تواريخ استحقاق متسلسلة Serial Bonds وهي التي تصدر في تاريخ واحد
ولكن تسدد على تواريخ متعاقبة.
- سندات قابلة للتحويل Convertible Bonds وهي التي تعطي لصاحبها الحق في استبدالها أو تحويلها إلى نوع آخر من الإصدارات والتي غالباً ما تكون أسهم عادية.
تحديد سعر إصدار السندات:
يتحدد سعر إصدار السند في تاريخ الشراء
على أساس القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية التي سيحصل عليها حامل السند
مخصومة في تاريخ الشراء بسعر الفائدة السائد في السوق.
ولتحديد سعر إصدار السند يجب
التفرقة بين المفاهيم التالية:
أ-القيمة الاسمية للسند وهي القيمة المطبوعة على شهادة السند، وهي التي تمثل القيمة واجبة السداد في تاريخ الاستحقاق
وهي التي تحتسب على أساسها الفوائد المستحقة على السند.
ب-سعر إصدار السند وهو المبلغ الذي يدفعه
المستثمر في تاريخ إصدار السند وقد يكون هذا السعر مساو للقيمة الاسمية
أو أقل أو أكثر منها.
جـ -معدل الفائدة الاسمي لقرض السندات هو
معدل الفائدة المحدد على شهادة السند
د- معدل الفائدة الحقيقي وهو معدل الفائدة
السائد في السوق، والذي يتغير بناء على ظروف السوق المالية
- والعلاقة بين معدل الفائدة الاسمي ومعدل
الفائدة السائد في السوق هي التي تحدد سعر إصدار السند وذلك كما يلي:
1- إذا تساوى معدل الفائدة الاسمي مع معدل
الفائدة السائد في السوق فإن سعر إصدار السند يتساوى مع القيمة الاسمية للسند.
2-إذا كان معدل الفائدة الاسمي أكبر من
معدل الفائدة السائد في السوق فمن المناسب زيادة سعر إصدار السند عن قيمته
الاسمية نظراً لأن المستثمر سوف يحصل على معدل فائدة دورية أعلى من معدل الفائدة السائد
في السوق ولذا تصدر السندات بعلاوة إصدار.
3- إذا كان معدل الفائدة الاسمي أقل من
معدل الفائدة السائد في السوق فمن المناسب نقص سعر إصدار السند عن قيمته الاسمية نظراً
لأن المستثمر سوف يحصل على معدل فائدة دورية أقل من معدل الفائدة السائد في السوق ولذا
تصدر السندات بخصم إصدار.
المعالجة المحاسبية لإصدار السندات:
تشبه عملية إصدار السندات عملية إصدار الأسهم
من حيث أنها تمر بمرحلتين :
- الاكتتاب والتخصيص وبإتمامهما يكتمل التعاقد
بين المستثمر والشركة
- وتتوقف المعالجة المحاسبية لإصدار السندات
على ما إذا كانت هذه السندات سوف تصدر بالقيمة الاسمية أو بسعر أعلى من القيمة الاسمية
(بعلاوة إصدار) أو بسعر إصدار أقل من القيمة الاسمية بخصم إصدار)
-وكذلك على ما إذا كانت سوف تسدد القيمة
الاسمية دفعة واحدة أو على دفعات (أقساط)
إصدار السندات بالقيمة الاسمية:
تصدر السندات بالقيمة الاسمية في حالة تساوي
معدل الفائدة الاسمي مع معدل الفائدة السائد في السوق، وتتوقف المعالجة المحاسبية في
هذه الحالة على ما إذا كان السداد سوف يتم دفعة واحدة أو على دفعات
مثال (حالة تحصيل قيمة السندات
دفعة واحدة)
أصدرت إحدى شركات المساهمة 20000 سند
15% القيمة الاسمية للسند 50 ج وقد طرحت هذه السندات للاكتتاب العام،
وتم الاكتتاب في السندات بالكامل وحصلت قيمتها بالكامل.
المطلوب : إجراء قيود اليومية اللازمة لإثبات إصدار السندات في دفاتر شركة المساهمة.
الحل تمهيد
قرض السندات عدد السندات
المصدرة القيمة الإسمية
مكتتبون في
السندات
اكتتاب إصدار زيادة
20000 20000 -
1 - قيود اليومية
مدين دائن بيان
1000000 من حـ/ البنك
1000000 إلى حـ/ المكتتبين في السندات
الإكتتاب في 20000 سند15% قيمة
إسمية 50
----------------------------------
1000000 من حـ/ المكتتبين في السندات
1000000 إلى حـ/قرض السندات
إصدار
20000 سند بقيمة إسمية 50 ج
-----------------------------------------
ويظهر قرض السندات في ميزانية
الشركة المساهمة بالشكل التالي:
شركة .............
الميزانية في...
أصول
خصوم وحقوق الملكية
الالتزامات طويلة الأجل:
1000000 قرض السندات
( 20000 سند × 50)
-------------------------------------------
مثال: الاكتتاب في عدد أقل من
السندات المطروحة)
أصدرت إحدى شركات المساهمة 20000 سند
15% القيمة الاسمية للسند 50 ج وقد طرحت هذه السندات للاكتتاب العام،
وتم الاكتتاب في السندات بالكامل وحصلت قيمتها بالكامل.
بفرض أنه تم الاكتتاب في 15000 سند فقط،
فالمطلوب إجراء قيود اليومية اللازمة
بفرض:
أ- أن مجلس الإدارة قد قرر الاكتفاء بإصدار
الجزء الذي تم تغطيته وإلغاء باقي الإصدار.
ب - أن مجلس الإدارة قد قرر إلغاء الإصدار
كلية ورد المبالغ المحصلة للمكتتبين.
الحـــــــــــــــــــل
أن مجلس الإدارة قد قرر الاكتفاء بإصدار
الجزء الذي تم تغطينه وإلغاء باقي الإصدار:
قرض السندات
عدد السندات المصدرة
القيمة الإسمية
مكتتبون في
السندات
اكتتاب إصدار زيادة
15000 15000 -
1 - قيود اليومية
مدين دائن بيان
750000 من حـ/ البنك
750000 إلى حـ/ المكتتبين في السندات
الإكتتاب في 15000 سند15% قيمة
إسمية 50
----------------------------------
750000 من حـ/ المكتتبين في السندات
750000 إلى حـ/قرض السندات
إصدار 15000 سند 15% بقيمة إسمية 50 ج
-----------------------------------------
ويظهر قرض السندات في ميزانية الشركة المساهمة
بالشكل التالي:
شركة .............
الميزانية في...
أصول
خصوم وحقوق الملكية
الالتزامات طويلة الأجل:
750000 قرض السندات
( 15000 سند × 50)
--------------------------------------------
مثال (حالة الاكتتاب في عدد أكبر
من السندات المطروحة)
أصدرت إحدى شركات المساهمة 20000 سند
15% القيمة الاسمية للسند 50 ج وقد طرحت هذه السندات للاكتتاب العام
بفرض أن الاكتتاب تم في 25000 سند وحصلت
قيمتها بالكامل وقد قرر مجلس الإدارة إجراء تخصيص نسبي للسندات بين المكتتبين ورد
الاكتتابات الزائدة لأصحابها.
المطلوب : إجراء قيود اليومية
اللازمة لإثبات إصدار السندات في دفاتر شركة المساهمة.
الحل تمهيد
قرض السندات
عدد السندات المصدرة
القيمة الإسمية
مكتتبون في
السندات
اكتتاب إصدار زيادة
25000 20000 5000
1 - قيود اليومية
مدين دائن بيان
1250000 من حـ/ البنك
1250000 إلى حـ/ المكتتبين في السندات
الإكتتاب في 25000 سند15% قيمة
إسمية 50
----------------------------------
1000000 من حـ/ المكتتبين في السندات
1000000 إلى حـ/قرض السندات
إصدار 20000 سند 15% بقيمة إسمية 50 ج
-----------------------------------------
250000 من حـ/ المكتتبين في السندات
250000 إلى حـ/ البنك
رد الزيادة 5000 سند × 50
---------------------------
ويظهر قرض السندات في ميزانية الشركة المساهمة
بالشكل التالي:
شركة .............
الميزانية في...
أصول
خصوم وحقوق الملكية
الالتزامات طويلة الأجل:
1000000 قرض السندات
( 20000 سند × 50)
-----------------------------------------------
الآن يمكنك تحميل محاسبة أموال ثانية تجارة الأزهر بنات المحاسبة عن رأس المال المقترض (قرض السندات) pdf زر التحميل
0 تعليقات
اكتب سؤالك وسنرد عليه في أقرب وقت
Emoji